Phase 2 — Trail suiveur −5% : une fois le seuil franchi, on ne vend pas. On active un trailing stop qui suit le prix à −5% du plus haut atteint.
si prix ≥ seuil → trail = max(prix) × 0.95
Ex: prix monte à +10% → stop à +4.5%. Monte à +20% → stop à +14%. Le trail ne baisse jamais. ✓ Backtest ORC 2025: +33% de PnL supplémentaire vs seuil fixe
🔴 Règle 2 — Rotation accéléréeStop loss
Si le prix baisse avant l'ex-date et que perte latente > dividende attendu :
si |perte%| > coupon% → sortir
La position ne couvrira pas ses frais même avec le dividende.
Le capital est mieux redéployé sur le slot suivant du calendrier. ⚠ Sortie défensive → on ne s'acharne pas sur un ticker qui dévisse
Si la perte latente est ≤ dividende attendu → tenir jusqu'à l'ex-date.
→ Encaisser le dividende le jour du versement.
→ Attendre la récupération du prix pour sortir.
→ Trailing stop −2% actif en continu (R4) : suit le prix à la hausse, ne descend jamais.
si perte% ≤ coupon% → hold → ex-date → div + recovery + trail −2%
⏳ Horizon de détention : max 21 jours post-ex-date
🟡 Règle 4 — Trail suiveur + zonesTrailing
Zones de statut :
🔴 LOCKED
🟠 RECOVERY
🟢 TRAIL
🔴 Rouge — Position sous l'eau :
Prix < point d'entrée − frais. Ne vend pas à perte → tient dividende + rebond. 🟠 Orange — Récupération :
Le prix remonte. Moyennage autorisé si ratio div/K ≥ +20%. 🟢 Vert — Trail suiveur actif :
Prix ≥ break-even (après dividende). Trailing stop −2%.
Ex: prix monte à +5% → stop à +3%. Monte à +10% → stop à +8%.
break-even = prix d'entrée − dividende_perçu / action
⚡ Ne pas se priver de la hausse → sortie uniquement si le marché cède −2%
📐 Calcul du seuil adaptatif R1
Exemple concret — ORC 2025 (backtesté)
Janvier 2025 (bull) : ATR ≈ $0.25 → seuil R1 = max(2.1%, 6.4%) = 6.4%.
Prix franchit le seuil → trail −5% activé. Le prix monte à +10.1% avant la fin de fenêtre. Résultat : +$99 au lieu de +$50 (fixe) ou +$28 (sans ATR).
Mars 2025 : seuil = 3.3% atteint → trail −5% activé. Prix grimpe à +14.6%. Résultat : +$144 au lieu de +$32.
Mai 2025 (bear) : seuil = 4.7% atteint → trail −5% activé. Le pic ne monte qu'à +8.1% puis retombe.
Le trail −5% ne se déclenche pas → on tient jusqu'à la fin de fenêtre. La R2 aurait protégé. Résultat : +$16 (trail) vs +$61 (fixe) → le fixe gagne sur les petits breakouts.
Bilan 2025 : R1+trail5% = +$134 (+33% vs fixe). Les 3 gros breakouts compensent les 4 petits.
🧮 Calculateurs Financiers
Calculateur
📈 Calculateur d'Intérêts Composés
Capital initial ($)
Taux d'intérêt (%/an)
Apport ($)
Fréquence apport
Retrait ($)
Fréquence retrait
Durée (années)
Composition
📊 Résultat Détaillé
💰 Simulateur de Dividendes (DRIP)
Type
Distribution
Capital initial ($)
Nb actions
Prix par action ($)
Apport annuel ($)
DRIP (réinvestir div.)
Taux d'imposition (%)
Yield initial (%/an)
Croissance dividende (%/an)
Appréciation prix (%/an)
Durée (années)
📊 Résumé
📋 Évolution Annuelle
📐 Calculateur de Ratio de Distribution
Dividende annuel / action ($)
Bénéfice par action — EPS ($)
📊 Analyse
🇫🇷 Simulateur d'Impôts sur Dividendes US — Résident Fiscal Français
Mécanisme : Les dividendes d'actions US subissent une retenue à la source de 15% (prélevée automatiquement par le courtier US).
En fin d'année, la France applique le PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique) de 31,4% au total :
• 15% déjà prélevés aux US (crédit d'impôt)
• 16,4% complémentaires prélevés par le fisc français
Soit un net après impôts = Brut × (1 − 0,314) = Brut × 68,6%
Un dividende est une somme d'argent versée régulièrement par une entreprise à ses actionnaires, prélevée sur ses bénéfices. C'est la manière dont une société redistribue une partie de ses profits à ceux qui détiennent ses actions.
Les dividendes offrent un revenu passif régulier (mensuel, trimestriel, semestriel ou annuel) et constituent un pilier des stratégies d'investissement long terme.
📅 Les 4 dates clés du dividende
Date
Signification
Date d'annonce
L'entreprise déclare le montant du dividende, la date de détachement et la date de paiement.
Date ex-dividende ⚠️
Date limite pour être éligible au dividende. Il faut acheter AVANT cette date pour recevoir le dividende. Si vous achetez le jour-même ou après, vous ne le toucherez pas.
Date d'enregistrement
L'entreprise fige la liste des actionnaires ayant droit au dividende (généralement J+2 après l'ex-date).
Date de paiement
Le dividende est effectivement versé sur votre compte. Le délai entre ex-date et paiement varie de 2 à 6 semaines selon l'entreprise.
🔄 Stratégie de Rotation des Dividendes
La rotation de dividendes consiste à acheter une action avant sa date ex-dividende, encaisser le dividende, puis revendre l'action une fois que le prix a récupéré le décrochage post-détachement.
Mécanisme : Le jour de l'ex-date, le prix de l'action baisse mécaniquement du montant du dividende. Sur les grandes capitalisations (>$50B), ce décrochage est généralement comblé en 5 à 10 jours. L'objectif est de capter le dividende sans perte en capital.
Rentabilité par période :
• Un dividende annuel de 6% = 6% capturé en un seul trade
• Un dividende mensuel de 20% = 1,67% par trade (20% ÷ 12)
→ Le yield par période est le vrai indicateur de performance pour la rotation.
📊 Indicateurs clés
Indicateur
Formule
Interprétation
Dividend Yield
Dividende annuel / Prix de l'action × 100
Rendement annuel du dividende en % du prix. Un yield de 5% signifie 5$ de dividende par an pour 100$ investis.
Payout Ratio
Dividende par action / Bénéfice par action × 100
% des bénéfices distribué en dividende. <60% = durable. >90% = risque de coupe. Sauf REITs/BDCs (structure fiscale spécifique).
Yield on Cost
Dividende actuel / Prix d'achat initial × 100
Rendement sur votre prix d'achat. Si vous avez acheté à 50$ et que le dividende est passé à 5$, votre YOC est de 10% même si le cours actuel est à 100$.
🏛️ Blue Chips & Dividendes
Les Blue Chips sont des entreprises de très grande capitalisation (>$50B), leaders dans leur secteur, avec un historique de dividendes fiables et croissants.
Avantages pour la rotation :
• Rebond post-ex-date très rapide (3-7 jours)
• Liquidité élevée → spreads faibles
• Dividendes prévisibles et rarement coupés
• Exemples : Verizon (VZ), Chevron (CVX), Rio Tinto (RIO)
🇫🇷 Fiscalité des dividendes US en France
Pour un résident fiscal français détenant des actions américaines :
1. Retenue à la source US : 15% — prélevée automatiquement par le courtier américain sur chaque versement de dividende. 2. PFU français : 31,4% au total — dont 15% déjà payés aux US (crédit d'impôt) + 16,4% complémentaires prélevés par le fisc français. Net perçu = Brut × 68,6%
⚠ Le PFU standard est de 30% (12,8% IR + 17,2% PS). Les prélèvements sociaux peuvent varier. Consultez un expert-comptable pour votre situation personnelle.
♻️ DRIP — Plan de Réinvestissement des Dividendes
Le DRIP (Dividend Reinvestment Plan) réinvestit automatiquement vos dividendes dans l'achat de nouvelles actions, sans frais de courtage. C'est le moteur des intérêts composés appliqué aux actions.
Exemple : 100 actions à 50$ avec un dividende de 5% → 250$ de dividendes/an → 5 actions supplémentaires achetées automatiquement → l'année suivante, 105 actions génèrent des dividendes → effet boule de neige.
🏢 REITs et BDCs
REIT (Real Estate Investment Trust) : Société foncière cotée qui doit distribuer ≥90% de ses bénéfices en dividendes. Rendements élevés (10-20%) mais le prix peut être volatil et le rebond post-ex-date plus lent (14-21 jours).
BDC (Business Development Company) : Société d'investissement qui finance des PME et redistribue ses revenus. Rendements élevés, structure fiscale similaire aux REITs.
Les REITs et BDCs sont exclus du calcul du payout ratio classique car leur structure fiscale les oblige à distribuer la quasi-totalité de leurs bénéfices.
⚠️ KID — Document d'Informations Clés
Depuis 2018, la réglementation européenne PRIIPs exige qu'un KID (Key Information Document) soit disponible pour tout produit financier vendu aux particuliers en Europe. Sans KID, une action US n'est pas achetable sur Degiro, Interactive Brokers (UE), Boursorama, etc.
C'est pourquoi certaines actions US à très haut rendement (comme les CEFs : GOF, PDI, ECC) sont exclues de notre scanner — elles n'ont pas de KID et sont inaccessibles aux investisseurs européens.